Sprawdź oferty i wybierz swojego                   Mentora Forex
Otwierasz swój pierwszy rachunek?
Skontaktuj się z nami i zyskaj dodatkowe korzyści
Poznaj atrakcyjne oferty brokerów

Komentarz rynkowy – 28.11.2014

Brak decyzji, a wpływ znaczny Na wczorajszym spotkaniu, OPEC pozostawił bez zmian poziom produkcji ropy naftowej, co wywołało dalsze spadki cen surowca. Tak jak wspomniałem wczoraj, spodziewam się dalszych zniżek notowań ropy, ponieważ Arabia Saudyjska kontynuuje swoją strategię walki z amerykańskimi producentami ropy z łupków i chce ukarać Rosję za wspieranie reżimu Prezydenta Assada w Syrii.


Które waluty znajdą się pod presją z powodu niższych cen ropy? Przedstawiona obok tabela pokazuje główne pary walutowe, które są silnie skorelowane z notowaniami ropy naftowej. Można do nich zaliczyć przede wszystkim USD/CAD, AUD/USD, AUD/JPY, USD/NOK i USD/RUB. Co ciekawe, AUD/JPY jest bardzo wysoko na tej liście, podczas gdy w przypadku USD/JPY praktycznie brak korelacji.
Niższe ceny ropy naftowej oznaczają niższy poziom inflacji. Wczoraj, rentowności obligacji w Europie spadły – rentowności 10-letniego długu Niemiec i Francji osiągnęły najniższe poziomy w historii (odpowiednio 0,70% i 0,99%). Prezes Europejskiego Banku Centralnego (EBC) Mario Draghi powtórzył wczoraj, że jest otwarty na zwiększenie zakupów aktywów, aby zwalczyć deflację, która na razie wystąpiła w dwóch państwach strefy euro ale kolejni kandydaci są już w kolejce – według opublikowanych wczoraj danych, w listopadzie, inflacja w Niemczech spowolniła do 0,5% rok do roku. Podczas gdy niska inflacja może opóźnić normalizację poziomu stóp przed Rezerwę Federalną (Fed) oraz Bank of England (BoE), to EBC jest przede wszystkim zaniepokojony ryzykiem nadejścia deflacji. Mimo że euro osłabło, to ceny ropy naftowej spadły jeszcze silniej, przez co zniżkujące ceny energii silnie spowalniają inflację w Europie. Z drugiej strony, niższe ceny ropy naftowej powinny wesprzeć gospodarkę strefy euro – choć nie w takim stopniu jak gospodarkę USA, gdzie podatek od energii jest znacznie niższy. Ale niska inflacja utrudnia prowadzenie polityki monetarnej.

IronFX_Promotion_Bonus_728x90_PL_Sierpien

 

 

 

Inflacja w Japonii ponownie spowolniła W październiku, wzrost cen w Japonii spowolnił trzeci miesiąc z rzędu a sprzedaż detaliczna spadła miesiąc do miesiąca, co pokazuje trudności japońskiego rządu w przyspieszeniu inflacji i pobudzeniu konsumpcji. Z drugiej strony, produkcja przemysłowa nieoczekiwanie wzrosła w ujęciu miesięcznym, co może sygnalizować, że strategia osłabiania jena w końcu zaczyna wspierać eksport. Może to skłonić rząd to kontynuowania kroków, które faktycznie przynoszą widoczne korzyści. Nie spodziewam się, aby Bank of Japan zdecydował się w najbliższej przyszłości na dodatkowe działania, ale moim zdaniem japoński rząd może nadal celować w osłabienie jena. Dlatego też, uważam że perspektywy dla JPY są negatywne.
Niższa inflacja powoduje także, że zabezpieczenie złotem przed inflacją nie jest tak kluczowe, co wywołało wczoraj spadki cen metalu. W ten weekend,Szwajcaria przeprowadzi referendum na temat podwyższenia rezerw złota – według najnowszych sondaży, referendum nie zostanie przegłosowane. Ostatnio opublikowany sondaż wskazał, że 47% respondentów zagłosuje na “nie” a tylko 38% na “tak,”. Z kolei 15% jest niezdecydowanych. Dane te sygnalizują, że referendum nie zostanie raczej przegłosowane. Jeśli tak się stanie, to będzie to oznaczać, że Szwajcaria nie dokona istotnych zakupów złota – dlatego też, ceny metalu mogą spadać.

Zaplanowane na dziś dane:  Podczas sesji europejskiej, głównym wydarzeniem będzie publikacja danych o inflacji CPI w strefie euro w listopadzie. Na tydzień przed kluczowym posiedzeniem EBC, możliwa niska inflacja może potwierdzić ostatnie wypowiedzi prezesa banku Mario Draghiego, który stwierdził, że w najbliższych miesiącach nie należy spodziewać się silniejszego odbicia w gospodarce strefy euro. Moim zdaniem, euro ma dużą przestrzeń do spadków.
W Kanadzie, analitycy spodziewają się, że wzrost PKB we wrześniu przyspieszył wobec poprzedniego miesiąca. Tym niemniej, możliwe przyspieszenie we wrześniu nie będzie raczej wystarczające, aby spowodować szybszy wzrost gospodarczy w całym III kw. W takiej sytuacji dolar kanadyjski może lekko spaść po ostatnich zwyżkach. CAD umacnia się do USD od początku listopada – dane o PKB Kanady mogą okazać się jednak negatywne dla CAD. Dodatkowym czynnikiem wywierającym presję na dolarze kanadyjskim jest decyzja OPEC o pozostawieniu bez zmian poziomów produkcji.
Na dziś zaplanowano wystąpienia przedstawicieli Rady Prezesów Europejskiego Banku Centralnego (EBC) Carlosa Costy i Jensa Weidmanna. Prezes Bundesbanku Weidmann przemawiał także w czwartek – stwierdził on wtedy, że solidne finanse państwowe muszą pomóc banku w skoncentrowaniu się na jego głównym celu, czyli utrzymaniu cen w ryzach.

EUR/USD spada po napotkaniu oporu na poziomie 1,2530

graph

  • EUR/USD spadł po napotkaniu oporu na poziomie 1,2530 (R1). W piątek rano, podczas sesji europejskiej, para kierowała się w stronę poziomu wsparcia 1,2440 (S1), którego przebicie może wywołać dalszy ruch w dół w kierunku 1,2400 (S2). Nasze oba krótkookresowe wskaźniki momentum znalazły się na minusie, potwierdzając wczorajsze zniżki. RSI spadł poniżej linii 50 i kieruje się w dół a MACD spadł poniżej swojej linii sygnałowej i może wkrótce znaleźć się na minusie. Na wykresie dziennym, ogólne perspektywy dla EUR/USD pozostają zniżkowe, ale biorąc pod uwagę pozytywną dywergencję między naszymi dziennymi wskaźnikami a ruchem cen, preferowałbym na poczekanie na wyraźny spadek poniżej 1,2360 (S3), aby bardziej przekonać się do długookresowego trendu spadkowego. Taki spadek mógłby wywołać zniżkę w kierunku 1,2250, czyli dołka z sierpnia 2012.
  • Wsparcie: 1,2440 (S1), 1,2400 (S2), 1,2360 (S3)
  • Opór: 1,2530 (R1), 1,2575 (R2), 1,2620 (R3)

 

28.11.2014

Autorzy: Marshall Gittler, Charalambos Pissouros, Sakis Paraskevov – IronFX

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Możesz użyć następujących tagów oraz atrybutów HTML-a: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Zapisz się do naszego newslettera i nie przegap żadnej atrakcyjnej promocji brokerów oraz bądź na bieżąco jakie wartościowe szkolenia forex i kursy odbędą się w najbliższym czasie.

Reklama