Sprawdź oferty i wybierz swojego                   Mentora Forex
Otwierasz swój pierwszy rachunek?
Skontaktuj się z nami i zyskaj dodatkowe korzyści
Poznaj atrakcyjne oferty brokerów

Komentarz dzienny – 30.09.2014

Odwrócenie trendu na dolarze Po długotrwałym paśmie sukcesów, na wczorajszej sesji amerykańska waluta osłabiła się względem wszystkich pozostałych walut z grupy G10. Z drugiej jednak strony, notowania dolara były różne względem walut rynków wschodzących (EM) na skutek protestów w Hong Kongu, wyników sondaży w Brazylii i ciężkich starć na Ukrainie. Wszystkie te wydarzenia wpłynęły na główne rynki wschodzące. Między tymi zdarzeniami może istnieć powiązanie – podejrzewam, że napięcia w krajach wschodzących spowodowały redukcję pozycji przez inwestorów, co obecnie może oznaczać zamknięcie niektórych długich pozycji na dolarze. Moim zdaniem, skutki tych wydarzeń osłabią się wraz z wysuwaniem się na pierwszy plan indywidualnych czynników dla USA przed piątkową publikacją wskaźnika non-farm payrolls. Można spodziewać się, że dolar będzie stopniowo odrabiać straty.

IronFX_Competition_LiveCompetition_728x90_pl_KONKURS_KOSMOS

Opublikowane w nocy dane dla Japonii były mieszane. Z jednej strony, wielkość sprzedaży detalicznej skoczyła w górę przy jednoczesnym spadku stopy bezrobocia i silniejszym od oczekiwanego wzroście zarobków netto. Z drugiej jednak strony, ogólne wydatki gospodarstw domowych zanotowały silniejszy spadek od oczekiwanego, a produkcja przemysłowa nieoczekiwanie zmniejszyła się. Dane sugerują, że popyt krajowy może się ożywiać (dane dotyczące wydatków gospodarstw domowych nie są wiarygodne), ale popyt zagraniczny pozostaje na niskim poziomie. W połączeniu z informacją o spowolnieniu inflacji z ubiegłego piątku, dzisiejsze dane powinny teoretycznie zwiększyć presję na Bank Japonii w odniesieniu do konieczności dalszego osłabienia jena i stymulowania popytu. Niemniej jednak, mówi się ostatnio, że przedstawiciele Banku nie są zbyt zmartwieni tendencją do spowolnienia inflacji, ponieważ za główną przyczynę uznają spadające ceny ropy. Ich zdaniem, wzrost presji inflacyjnej ma charakter wewnątrzkrajowy na skutek zacieśnienia rynku pracy i wzrostu płac – potwierdzają to dzisiejsze dane. Osobiście, większą uwagę zwróciłbym na nieustanny spadek nadwyżki na rachunku obrotów bieżących Japonii. Dopóki ten trend się nie odwróci, na kursie jena utrzyma się tendencja spadkowa.

Jutrzejsze krótkoterminowe badanie warunków gospodarczych przeprowadzane przez Bank Japonii, tzw. tankan, będzie głównym wskaźnikiem dla jena. Oczekuje się, że indeks rozproszony dla kluczowych, dużych producentów spadnie do 10 z poziomu 12 w czerwcu. To duża zmiana względem danych czerwcowych, tym bardziej że producenci przewidywali wówczas wzrost wskaźnika do poziomu 15. Na ten moment prognozuje się spadek większości głównych indeksów rozproszonych, co odzwierciedla brak odbicia od czasów podwyżki podatków konsumpcyjnego. Takie wyniki mogą wzmocnić spekulacje dotyczące przyszłych działań Banku Japonii i wywołać dalsze spadki na notowaniach jena.

Końcowy indeks HSBC PMI dla sektora produkcji w Chinach za wrzesień skorygowano w dół do poziomu 50,2 pkt. ze wstępnego poziomu 50,5 pkt. Dane tylko chwilowo zaznaczyły się na notowaniach AUD/USD, które ostatecznie poszybowały w górę.

Dzisiejsze wskaźniki: Po wczorajszej publikacji wskaźników CPI dla kilku krajów europejskich, dziś poznamy ogólny wskaźnik CPI za wrzesień dla strefy euro. Stopa inflacji w Niemczech (rok do roku) nie zmieniła się, natomiast deflacja w Hiszpanii nieco osłabiła się. W deflację wpadła jednak gospodarka belgijska. Dzisiejsze dane dla całej strefy euro mają wykazać nieznacznie spowolnienie inflacji w całym regionie. Prognozuje się, że we wrześniu wskaźnik inflacji w strefie euro spadł do poziomu +0,3% r/r z poziomu +0,4% r/r w sierpniu. Na dwa dni przed posiedzeniem EBC dane potwierdzające ciągłe ryzyko deflacji w strefie euro mogą zwiększyć nadzieje na dalsze luzowanie polityki monetarnej przez EBC, co negatywnie odbiłoby się na notowania euro.

Poznamy również wielkość sprzedaży detalicznej w Niemczech za sierpień, która ma odbić się. Stopa bezrobocia za wrzesień dla tego kraju ma natomiast pozostać na niezmienionym poziomie. Stopa bezrobocia dla strefy euro za sierpień zostanie opublikowana wraz z szacunkowymi wskaźnikami CPI za wrzesień.

Dla Norwegii zostanie opublikowana wielkość sprzedaży detalicznej bez dóbr zmiennych.

Dla Wielkiej Brytanii poznamy końcowy wskaźnik PKB za II kwartał i krajowy indeks cen domów za wrzesień. Pierwszy wskaźnik ma być identyczny ze wstępnymi odczytami, natomiast w przypadku drugiego spodziewany jest spadek.

Prognozuje się, że indeks zaufania konsumentów Conference Board za wrzesień dla USA ma pozostać blisko swojego szczytowego poziomu za ostatnie siedem lat, co wzmacnia oznaki poprawy perspektyw gospodarczych dla Stanów Zjednoczonych. Indeks PMI dla Chicago za wrzesień ma nieznacznie spaść. Poznamy również indeks cen domów S & P/Case-Shiller za lipiec.

Wskaźnik PKB dla Kanady za lipiec ma pozostać na niezmienionym poziomie w porównaniu z poprzednim miesiącem.

Na wtorek zaplanowano dwa wystąpienia: szefa Banku Norwegii Oeysteina Olsena i gubernatora Fed Jerome’a Powella.

 

EUR/USD porusza się w trendzie konsolidacyjnym

graph

Kurs eurodolara poruszał się w trendzie konsolidacyjnym między oporem na wysokości 1,2693 (R1) a poziomem wsparcia 1,2660 (S1). Cena dwukrotnie próbowała przeciąć powyżej poziomu 1,2693 (R1), ale nie znalazła wystarczającego wsparcia i cofnęła się do wspomnianej wcześniej rozpiętości. Wskaźnik RSI znalazł wsparcie na poziomie 30 i jest skierowany w górę, natomiast oscylator MACD przebił powyżej swojej linii sygnałowej. Taki odczyt wskaźników momentum zwiększa prawdopodobieństwo umiarkowanego odbicia przed ponowną dominacją spadków. Na obrazi w skali makro utrzyma się trend zniżkowy, dopóki cena kreśli niższe szczyty i niższe dołki. Moim zdaniem, można spodziewać się próby przebicia dołka z 13 listopada 2012 roku na wysokości 1,2660 (S1).

• Poziomy wsparcia: 1,2660 (S1), 1,2500 (S2), 1,2460 (S3)

• Poziomy oporu: 1,2693 (R1), 1,2760 (R2), 1,2825 (R3)

 

Autorzy: Marshall Gittler, Charalambos Pissouros, Sakis Paraskevov -  IronFX

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Możesz użyć następujących tagów oraz atrybutów HTML-a: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Zapisz się do naszego newslettera i nie przegap żadnej atrakcyjnej promocji brokerów oraz bądź na bieżąco jakie wartościowe szkolenia forex i kursy odbędą się w najbliższym czasie.

Reklama